Hari ini En. Egon Von Greyerz mengejutkan King World News apabila berkata Federal Reserves mungkin akan meningkatkan kerja2 mencetak wang yang dikenali sebagai program Quantitative Easing (QE) kepada 10 kali ganda untuk tahun2 yang akan datang.
En Greyerz, yang juga pengasas Matterhorn Asset Management, juga menyediakan carta yang menarik untuk di analisis.
Berikut adalah kenyataan En Greyerz dalam satu temuramah eksklusif bersama beliau baru2 ini.
“Eric, sebagaimana perbincangan kita minggu lalu, saya telah menjangkakan harga emas akan bergerak rendah minggu ini. Setakat ini harga emas ditutup rendah pada Rabu lalu sekitar US$1,564 / satu auns. Kita akan lihat samada ia akan kekal rendah, Seperti biasa, dalam kes apabila berlaku kitaran rendah dalam pasaran, akan terdapat tindakbalas pelabur yang sentiasa mengambil peluang bila harga rendah."
“Apapun, setiap hari apabila pasaran di buka atau sebaik pasaran mula di buka kita dapat lihat di pasaran NYMEX, harga emas seolah di paksa turun. Jelas berlaku manipulasi harga pasaran emas bersandarkan kertas.
Kemudian, The Fed mengeluarkan kertas minit yang menyatakan sebahagian ahlinya telah mencadangkan agar The Fed menghentikan program QE nya. Pada pandangan saya ianya sesuatu yang MENGARUT & TIDAK MASUL AKAL.
Mustahil untuk menghentikan plan QE tersebut dengan bebanan hutang US kini mencecah $220 trillion, termasuk liabiliti yang tidak di biayai atau unfunded liabilities (cnth : Plan Medicare, Social Security, Social Healthcare dsb)
“Defisit tunai berlari setiap tahun telahpun mencecah US$1.5 trillion, tetapi jika anda mengambilkira liabiliti yang tidak dibiayai , jumlah defisit akaun mencecah US$6 trillion setiap tahun.
Bagaimana mereka boleh menghentikan plan QE? Anda lihat sistem perbankkan hari ini, mereka hanya mampu bertahan dengan menambah nilai asset mereka yang boleh dibaratkan seperti toksik pada nilai palsu dgn bantuan wang kertas yg di cetak sesuka hati oleh Bank Pusat.
Malah pinjaman keseluruhan bagi tujuan pelajaran kini melebihi US$1 trillion, dan kadar default (kegagalan membayar hutang) semasa berjumlah 23%.
Sesetengah kolej mempunyai kadar default setinggi 60%. Dengan kadar pengangguran di kalangan golongan muda terus meningkat, saya berpendapat kadar purata default sekarang adalah 50%.
Jika anda lihat kepada program keselamatan sosial (social security), pula, kerajaan kini menanggung lebih 125 juta orang termasuk menyediakan subsidi makanan percuma kpd mereka.
Saya tidak terkejut untuk melihat sekurang2nya 150 juta orang akan memerlukan bantuan kerajaan atau beratur panjang di hadapan kedai sup untuk mendapat subsidi makanan percuma dalam tempoh beberapa tahun akan datang.
Sesuatu yang tidak masuk akal apabila The Fed secara tiba2 memberi isyarat bahawa program QE mereka sedang berada di penghujung. Tiada sebarang petanda bahawa suasana ekonomi semakin pulih di Amerika Sykt yang membolehkan program QE di hentikan.
Satu perkara yang membimbangkan saya ialah melihat jurang yang semakin melebar antara golongan kaya dan miskin. Ia meningkat dengan drastik di Amerika Sykt dan bahagian lain di seluruh dunia. Golongan miskin di Amerika Sykt dan Eropah bergelut dengan masalah untuk memenuhi keperluan harian mereka. Dan ianya adalah trend yang sangat bahaya kepada dunia.
Sangat menarik kerana baru2 ini saya berpeluang menghadiri satu persidangan keluarga elit dan ia mengesahkan bagaimana golongan kaya ini masih lagi mampu mengekalkan gaya hidup mewah mereka. Mereka mengisi masa dengan membeli semua asset konvensional , saham, hartanah, ekuiti persendirian, karya seni, wine bermutu tinggi dan sebagainya.
Tetapi terlalu sedikit di kalangan mereka yang mempunyai pendedahan terhadap emas. Kita bakal melihat kemusnahan besar-besaran kekayaan kerana kebanyakkan asset tadi di biayai melalui amalan hutang sistem kewangan di seluruh dunia. Asset terlibat bakal menjunam teruk dari segi nilai.
Jika kita beralih ke Eurozone keadaan ekonomi semakin parah. Suruhanjaya Eropah mengesahkan pertumbuhan ekonomi yang mereka jangkakan pada 2013 tidak akan berlaku.
Bagaimanapun sepertimana biasa, mereka dengan yakin berkata ianya akan berlaku pada 2014. Sudah tentu kita semua tahu bahawa tidak ada sebarang peluang untuk melihat pertumbuhan ekonomi bakal berlaku di Eropah pada 2014.
Eropah masih lagi berdepan krisis ekonomi besar. Sebagai contoh, apabila anda melihat kepada Sepanyol , sistem kewangan mereka telahpun runtuh sepenuhnya. Bankia, bank terbesar Sepanyol yang wujud hasil dari penggabungan bank2 pada 2010 terpaksa diselamatkan kerajaan. Bankia dilaporkan bakal mengumumkan kerugian terbesar dalam sejarah penubuhannya.
Malah mereka tidak membuat penilaian asset berdasarkan nilai pasaran pun. Sebagai contoh , terdapat 3 juta rumah kosong tidak berpenghuni di Sepanyol ketika ini.
Kita juga baru mendengar pengumuman kes bangkrap ke 2 terbesar di Sepanyol. Dengan kadar pengangguran purata sekitar 27%, dan 60% daripadanya terdiri daripada golongan muda, Sepanyol benar2 berada dalam keadaan ekonomi yg teruk & tidak mungkin akan pulih.
Kadar pinjaman kepada Kerajaan mereka sepatutnya berada pada kadar faedah 50% atau lebih, bagaimanapun mereka masih lagi boleh meminjam atas kadar 5%. Hakikatnya negara tersebut tidak layak mendapat sebarang pinjaman jika tidak kerana bantuan Bank Pusat Eropah.
Situasi yang sama juga berlaku di Italy, Greece, France, dan terbaru United Kingdom.
Bank Pusat Eropah sebelum ini menjangkakan mereka mampu mengatasi masalah pembayaran balik hutang pinjaman LTRO (Loan Term Refinancing Operation) negara terbabit, tetapi akhrnya akur & hanya mampu mengutip separuh hutang pinjaman kerana realitinya sistem perbankkan negara terbabit masih berada di bawah tekanan hutang besar.
Berikut adalah kenyataan En Greyerz mengenai logam emas :-
“Pasaran emas lambat laun akan mula bertindakbalas terhadap kerja2 gila mencetak wang The Fed dan ianya dijangka berlaku pada tahun 2013.
Kita dgn mudah akan dapat melihat bagaimana kerja2 mencetak wang oleh The Fed yang kini berjumlah US$85 billion setahun bakal meningkat 10 kali ganda kepada US$850 Billion pada tahun2 mendatang. Dan harus di ingat jumlah tersebut hanya mengambilkira sebuah negara iaitu Amerika Sykt sahaja.
Bagaimana mereka boleh menghentikan plan QE? Anda lihat sistem perbankkan hari ini, mereka hanya mampu bertahan dengan menambah nilai asset mereka yang boleh dibaratkan seperti toksik pada nilai palsu dgn bantuan wang kertas yg di cetak sesuka hati oleh Bank Pusat.
Malah pinjaman keseluruhan bagi tujuan pelajaran kini melebihi US$1 trillion, dan kadar default (kegagalan membayar hutang) semasa berjumlah 23%.
Sesetengah kolej mempunyai kadar default setinggi 60%. Dengan kadar pengangguran di kalangan golongan muda terus meningkat, saya berpendapat kadar purata default sekarang adalah 50%.
Jika anda lihat kepada program keselamatan sosial (social security), pula, kerajaan kini menanggung lebih 125 juta orang termasuk menyediakan subsidi makanan percuma kpd mereka.
Saya tidak terkejut untuk melihat sekurang2nya 150 juta orang akan memerlukan bantuan kerajaan atau beratur panjang di hadapan kedai sup untuk mendapat subsidi makanan percuma dalam tempoh beberapa tahun akan datang.
Sesuatu yang tidak masuk akal apabila The Fed secara tiba2 memberi isyarat bahawa program QE mereka sedang berada di penghujung. Tiada sebarang petanda bahawa suasana ekonomi semakin pulih di Amerika Sykt yang membolehkan program QE di hentikan.
Satu perkara yang membimbangkan saya ialah melihat jurang yang semakin melebar antara golongan kaya dan miskin. Ia meningkat dengan drastik di Amerika Sykt dan bahagian lain di seluruh dunia. Golongan miskin di Amerika Sykt dan Eropah bergelut dengan masalah untuk memenuhi keperluan harian mereka. Dan ianya adalah trend yang sangat bahaya kepada dunia.
Sangat menarik kerana baru2 ini saya berpeluang menghadiri satu persidangan keluarga elit dan ia mengesahkan bagaimana golongan kaya ini masih lagi mampu mengekalkan gaya hidup mewah mereka. Mereka mengisi masa dengan membeli semua asset konvensional , saham, hartanah, ekuiti persendirian, karya seni, wine bermutu tinggi dan sebagainya.
Tetapi terlalu sedikit di kalangan mereka yang mempunyai pendedahan terhadap emas. Kita bakal melihat kemusnahan besar-besaran kekayaan kerana kebanyakkan asset tadi di biayai melalui amalan hutang sistem kewangan di seluruh dunia. Asset terlibat bakal menjunam teruk dari segi nilai.
Jika kita beralih ke Eurozone keadaan ekonomi semakin parah. Suruhanjaya Eropah mengesahkan pertumbuhan ekonomi yang mereka jangkakan pada 2013 tidak akan berlaku.
Bagaimanapun sepertimana biasa, mereka dengan yakin berkata ianya akan berlaku pada 2014. Sudah tentu kita semua tahu bahawa tidak ada sebarang peluang untuk melihat pertumbuhan ekonomi bakal berlaku di Eropah pada 2014.
Eropah masih lagi berdepan krisis ekonomi besar. Sebagai contoh, apabila anda melihat kepada Sepanyol , sistem kewangan mereka telahpun runtuh sepenuhnya. Bankia, bank terbesar Sepanyol yang wujud hasil dari penggabungan bank2 pada 2010 terpaksa diselamatkan kerajaan. Bankia dilaporkan bakal mengumumkan kerugian terbesar dalam sejarah penubuhannya.
Malah mereka tidak membuat penilaian asset berdasarkan nilai pasaran pun. Sebagai contoh , terdapat 3 juta rumah kosong tidak berpenghuni di Sepanyol ketika ini.
Kita juga baru mendengar pengumuman kes bangkrap ke 2 terbesar di Sepanyol. Dengan kadar pengangguran purata sekitar 27%, dan 60% daripadanya terdiri daripada golongan muda, Sepanyol benar2 berada dalam keadaan ekonomi yg teruk & tidak mungkin akan pulih.
Kadar pinjaman kepada Kerajaan mereka sepatutnya berada pada kadar faedah 50% atau lebih, bagaimanapun mereka masih lagi boleh meminjam atas kadar 5%. Hakikatnya negara tersebut tidak layak mendapat sebarang pinjaman jika tidak kerana bantuan Bank Pusat Eropah.
Situasi yang sama juga berlaku di Italy, Greece, France, dan terbaru United Kingdom.
Bank Pusat Eropah sebelum ini menjangkakan mereka mampu mengatasi masalah pembayaran balik hutang pinjaman LTRO (Loan Term Refinancing Operation) negara terbabit, tetapi akhrnya akur & hanya mampu mengutip separuh hutang pinjaman kerana realitinya sistem perbankkan negara terbabit masih berada di bawah tekanan hutang besar.
Berikut adalah kenyataan En Greyerz mengenai logam emas :-
“Pasaran emas lambat laun akan mula bertindakbalas terhadap kerja2 gila mencetak wang The Fed dan ianya dijangka berlaku pada tahun 2013.
Kita dgn mudah akan dapat melihat bagaimana kerja2 mencetak wang oleh The Fed yang kini berjumlah US$85 billion setahun bakal meningkat 10 kali ganda kepada US$850 Billion pada tahun2 mendatang. Dan harus di ingat jumlah tersebut hanya mengambilkira sebuah negara iaitu Amerika Sykt sahaja.
Apabila saya berkata harga emas akan melonjak tinggi secara dramatik dalam tempoh terdekat, ramai orang tidak percaya & beranggapan ia mustahil berlaku.
Saya bercakap mengenai sasaran kenaikan harga emas dari US$4,000 ke US$5,000 satu auns pada masa akan datang, dan ramai pihak di kalangan media arus perdana beranggapan saya GILA.
Tetapi di bawah saya paparkan kpd anda carta pergerakkan harga emas dari tahun 1979 hingga 1980.
Saya bercakap mengenai sasaran kenaikan harga emas dari US$4,000 ke US$5,000 satu auns pada masa akan datang, dan ramai pihak di kalangan media arus perdana beranggapan saya GILA.
Tetapi di bawah saya paparkan kpd anda carta pergerakkan harga emas dari tahun 1979 hingga 1980.
Pada April 1979, harga emas berada pada paras US$240 satu auns, dan pada January 1980 harganya melonjak melebihi US$850 satu auns.
Harga emas meningkat naik sekitar 3.6 kali ganda dalam tempoh tidak sampai sebulan. Sudah tentu tidak mustahil apabila pasaran mula bergerak naik , kita akan lihat pergerakkan harga akan berlaku dengan amat pantas.
Saya dapat lihat pola pergerakkan naik ini akan berulang dalam tempoh 12 bulan akan datang dan 'letupan besar' dalam pasaran logam berharga pasti akan berlaku.
Selepas emas melalui kenaikan harga luar biasa, En Volker Pengerusi The Fed mengambilalih tugas. Beliau secara dramatik menaikkan kadar faedah kerana ketika itu inflasi gagal di kawal menyebabkan harga emas bergerak turun kembali di pasaran.
Tetapi bezanya hari ini perkara yang sama tidak boleh dilaksanakan oleh En Bernanke (langkah menaikkan kadar faedah) kerana ia akan menyebabkan Kerajaan US menjadi bangkrap. Bezanya kali ini pasaran akan bertindakbalas secara semulajadi untuk menaikkan kadar faedah.
Pelabur hanya perlu bersabar. Pergerakkan ini pastinya akan berlaku. Kita telahpun melalui tempoh 17 bulan pengukuhan & pembetulan harga ketika ini & ia adalah sesuatu yang normal dalam pasaran 'bull markets'.
Semua pergerakkan penurunan harga yang berlaku di pasaran ketika ini bersifat sementara sebelum berlakunya 'letupan' pergerakkan besar harga logam berharga di pasaran.
Apa yang perlu di lakukan oleh anda adalah berdiri teguh & terus memegang erat logam fizikal emas dan perak milik anda. Masa pasinya akan menyebelahi anda."
Harga emas meningkat naik sekitar 3.6 kali ganda dalam tempoh tidak sampai sebulan. Sudah tentu tidak mustahil apabila pasaran mula bergerak naik , kita akan lihat pergerakkan harga akan berlaku dengan amat pantas.
Saya dapat lihat pola pergerakkan naik ini akan berulang dalam tempoh 12 bulan akan datang dan 'letupan besar' dalam pasaran logam berharga pasti akan berlaku.
Selepas emas melalui kenaikan harga luar biasa, En Volker Pengerusi The Fed mengambilalih tugas. Beliau secara dramatik menaikkan kadar faedah kerana ketika itu inflasi gagal di kawal menyebabkan harga emas bergerak turun kembali di pasaran.
Tetapi bezanya hari ini perkara yang sama tidak boleh dilaksanakan oleh En Bernanke (langkah menaikkan kadar faedah) kerana ia akan menyebabkan Kerajaan US menjadi bangkrap. Bezanya kali ini pasaran akan bertindakbalas secara semulajadi untuk menaikkan kadar faedah.
Pelabur hanya perlu bersabar. Pergerakkan ini pastinya akan berlaku. Kita telahpun melalui tempoh 17 bulan pengukuhan & pembetulan harga ketika ini & ia adalah sesuatu yang normal dalam pasaran 'bull markets'.
Semua pergerakkan penurunan harga yang berlaku di pasaran ketika ini bersifat sementara sebelum berlakunya 'letupan' pergerakkan besar harga logam berharga di pasaran.
Apa yang perlu di lakukan oleh anda adalah berdiri teguh & terus memegang erat logam fizikal emas dan perak milik anda. Masa pasinya akan menyebelahi anda."
No comments:
Post a Comment